设纽约市场上年利率为8%伦敦市场上年利率为6%即期汇率为1英镑=1.6025美元-1.6035美元3个月汇水为30-50点

1. 设纽约市场上年利率为8%伦敦市场上年利率为6%即期汇率为1英镑=1.6025美元-1.6035美元3个月汇水为30-50点

远期汇率GBP/USD=(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0050)=1.6055/1.6085
用即期英镑买入价和远期英镑卖出价计算掉期率:
(1.6085-1.6025)*12/(3*1.6025)=1.50%,小于利差2%,投资美元有利,英镑资金拥有者应该将英镑投放纽约市场.
做法,即期将英镑兑换成美元,同时签订一个卖出三个月期美元投资本利的远期合同,三个月后,美元投资收回并执行远期协议,再减去英镑机会成本,即为获利:
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6085-100000*(1+6%/4)=119.52英镑

2. 设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场的年利率为6%，即期汇率为1英镑=美元1.6025-1.6035，3个月汇水为30-50点

如果有10万英镑套利，若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，先按即期把英镑兑换为美元，同时和银行签订一份把美元兑换为英镑的远期合约，3个月后在美国获得的本利和，按照约定远期汇率兑换为英镑，扣除成本后实现无风险套利，获利为：
第一步：10*1.6025=16.025美元
第二步：16.025（1+8%*3/12）=16.3455
第三步：16.3455/1.6075=10.1682英镑
第四步：
        净收益 ：   10.1682-10（1+6%*3/12）=182英镑

3. 伦敦货币市场英镑年利率为9.5%，纽约货币市场美元年利率为7%，伦敦外汇市场美元即期汇率为US1.7370/￡1。

(1)根据利率平价理论,美元升水,升水合年率与利率差相同,美元升水,即为英镑贴水
3月期美元升水值=1.3770*(9.5%-7%)*3/12=0.0086,即86点
3月期远期汇率为￡1=US1.3770-0.0086=1.3684
(2)3个月期美元升水合年率与利率差相同,即为2.5%

4. 设纽约市场上年利率为8%伦敦市场上年利率为6%即期汇率为1英镑=1.6025美元-1.6035美元3个月汇水为30-50点求

不用考虑是什么市场,汇率买入价与卖出价是指基准货币的买入价与卖出价,即期汇率为1英镑=1.6025美元-1.6035美元的报价中,英镑是基准货币,美元是报价货币,1.6025(数字小的)是基准货币的买入价,数字大的是基准货币的卖出价.本例中英镑为基准货币,买入与卖出价指的是英镑的买卖价
用即期汇率和远期汇水来计算远期汇率,如果远期汇水是前大后小,则用加的方式(小加小,大加大),该题的远期汇率为:1英镑=1.6055美元-1.6085美元

5. 若伦敦市场上英镑年利率为4.5%，纽约市场上美元年利率为2.0%，即期汇率：£1=$1.9600，3个月远期汇率是

第一步解出的英镑贴水数，单位是US dollar，就是说，3个月后，英镑汇率会下降这么多。
那么现在的汇率是1.96，三个月后（即90天）的英镑汇率，即1.96-0.0123=1.9477
三个月后，1英镑兑换1.9477美元。

6. 英国市场的利率为6%,美元市场的利率为4%,纽约市场的即期汇率为￡1=$1.6700 三个月英镑与美元的远期汇率?

由于英国的利率高于美国，投资者会把钱换成英镑来进行无风险套利。即市场预计英镑升值快，所以相对于美元，英镑升值。按这个思路，三个月的话英镑实际利率1.5%，美元1%。1.6700*101.5%/101%=1.678267...
即，三个月英镑与美元的远期汇率=1.6783

7. 设纽约市场上年利率为8%伦敦市场上年利率为6%即期汇率为1英镑=1.6025美元-1.6035美元3个月汇水为30-50点

(1)三个月远期:gbp1=usd(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0050)=usd1.6055/85
(2)以即期英镑买入价与远期英镑卖出价计算掉期成本率:
(1.6085-1.6025)*4/1.6035=1.50%,小于利差,套利有利,投资者拥有10万英镑，投放到纽约市场有利.做法,即期兑换成美元进行三个月投资,同时卖出三个美元投资本利远期,到期时,美元投资收回,按远期合同兑换成英镑,减去英镑投资机会成本,即为套利获利:
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6085-100000*(1+6%/4)=119.52英镑

8. 设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为1英镑=1.6025美元-1.6035美元，

(1)三个月远期:GBP1=USD(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0050)=USD1.6055/85
(2)以即期英镑买入价与远期英镑卖出价计算掉期成本率:
(1.6085-1.6025)*4/1.6035=1.50%,小于利差,套利有利,投资者拥有10万英镑，投放到纽约市场有利.做法,即期兑换成美元进行三个月投资,同时卖出三个美元投资本利远期,到期时,美元投资收回,按远期合同兑换成英镑,减去英镑投资机会成本,即为套利获利:
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6085-100000*(1+6%/4)=119.52英镑